注冊制下退市知識問答（4）|退市指標優(yōu)化

編者按：上市公司退市制度是資本市場的重要基礎(chǔ)性制度，一個健康發(fā)展的資本市場必然同時要求暢通的入口關(guān)和出口關(guān)。深化退市制度改革，是注冊制改革的內(nèi)在要求，也是完善“有進有出、優(yōu)勝劣汰”市場生態(tài)的重要路徑，是化解上市公司存量風險、對嚴重失信主體保持“零容忍”的重要制度安排，對進一步提高上市公司質(zhì)量，促進資本市場良性循環(huán)，保護投資者合法權(quán)益具有重要作用。

為幫助投資者更好理解“退市新規(guī)”，資本市場學院特別推出注冊制下退市知識問答，第4期介紹上交所財務(wù)類強制退市相關(guān)內(nèi)容。

一、上市公司會因為哪些財務(wù)指標而被實施退市風險警示？

（一）最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于人民幣1億元，或追溯重述后最近一個會計年度凈利潤為負值且營業(yè)收人低于人民幣1億元；

（二）最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值，或追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負值；

（三）最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告；

（四）中國證監(jiān)會行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個會計年度經(jīng)審計的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財務(wù)指標實際已觸及第（一）項、第（二）項情形的；

（五）上交所認定的其他情形。

上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)會計報告相關(guān)財務(wù)指標觸及規(guī)定的財務(wù)類強制退市情形的，上交所對其股票實施退市風險警示。上市公司最近連續(xù)兩個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)會計報告相關(guān)財務(wù)指標觸及規(guī)定的財務(wù)類強制退市情形的，上交所決定終止其股票上市。

二、上市公司股票因觸及問題一中所規(guī)定情形被實施退市風險警示后，公司出現(xiàn)哪些情形，上交所將決定終止其股票上市？

（一）公司披露的最近一個會計年度經(jīng)審計的財務(wù)會計報告存在本問答問題一中第（一）項至第（三）項規(guī)定的任一情形或財務(wù)會計報告被出具保留意見審計報告；

（二）公司未在法定期限內(nèi)披露最近一年年度報告；

（三）公司未在年度報告披露后5個交易日內(nèi)向上交所申請撤銷退市風險警示；

（四）半數(shù)以上董事無法保證公司所披露最近一年年度報告的真實性、準確性和完整性，且未在法定期限內(nèi)改正；

（五）公司撤銷退市風險警示申請未被本所同意。

公司未按規(guī)定在營業(yè)收入中扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實質(zhì)的收入的，上交所可以要求公司扣除，并按照扣除后營業(yè)收入金額決定是否對公司股票實施終止上市。

三、強制財務(wù)類退市指標第一類情形所說的“凈利潤”和“營業(yè)收入”具體是指什么？

在財務(wù)類退市指標中，有一條是：“最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于人民幣1億元，或追溯重述后最近一個會計年度凈利潤為負值且營業(yè)收人低于人民幣1億元。”這里所說“凈利潤”，應(yīng)當以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低為準；所述“營業(yè)收入”，應(yīng)當扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收人和不具備商業(yè)實質(zhì)的收人。公司最近一個會計年度經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤孰低者為負值的，公司應(yīng)當在年度報告或者更正公告中披露營業(yè)收入扣除情況及扣除后的營業(yè)收人金額；負責審計的會計師事務(wù)所應(yīng)當就公司營業(yè)收入扣除事項是否符合前述規(guī)定及扣除后的營業(yè)收入金額出具專項核查意見。公司未按規(guī)定扣除相關(guān)收入的，上交所可以要求公司扣除，并按照扣除后營業(yè)收入金額決定是否對公司實施退市風險警示。

資料來源：上交所投教