注冊制下退市知識問答（19）|深交所重大違法類強制退市

編者按：上市公司退市制度是資本市場的重要基礎性制度，一個健康發(fā)展的資本市場必然同時要求暢通的入口關和出口關。深化退市制度改革，是注冊制改革的內(nèi)在要求，也是完善“有進有出、優(yōu)勝劣汰”市場生態(tài)的重要路徑，是化解上市公司存量風險，對嚴重失信主體保持“零容忍”的重要制度安排，對進一步提高上市公司質(zhì)量，促進資本市場良性循環(huán)，保護投資者合法權(quán)益具有重要作用。

為幫助投資者更好理解“退市新規(guī)”，資本市場學院特別推出注冊制下退市知識問答，第19期介紹深交所重大違法類強制退市相關內(nèi)容，一起來看看吧。

重大違法強制退市是指：上市公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或其他嚴重損害證券市場秩序的重大違法行為，其股票應當被終止上市的情形；上市公司存在涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴重損害國家利益、社會公共利益，或嚴重影響上市地位，其股票應當被終止上市的情形。

一、重大違法強制退市具體包括哪些情形？

1、欺詐發(fā)行

（1）IPO欺詐發(fā)行

上市公司首次公開發(fā)行股票申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，被中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪裁判且生效。

（2）重組上市欺詐發(fā)行

上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并構(gòu)成重組上市，申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，被中國證監(jiān)會依據(jù)《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據(jù)《刑法》第一百六十條作出有罪裁判且生效。          

2、重大信息披露違法

（1）連續(xù)會計年度財務指標實際已觸及財務類終止上市標準

上市公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，根據(jù)中國證監(jiān)會行政處罰決定認定的事實，公司連續(xù)會計年度財務類指標實際已觸及《股票上市規(guī)則》規(guī)定的財務類終止上市標準。

（2）“絕對造假金額＋絕對造假比例”

連續(xù)兩年虛假記載營業(yè)收入、凈利潤、利潤總額、資產(chǎn)負債表的金額標準合計5億元以上，且營業(yè)收入超過兩年披露的年度營業(yè)收入合計金額的50%；凈利潤超過兩年披露的年度凈利潤合計金額的50%；利潤總額超過兩年披露的年度利潤總額合計金額的50%；資產(chǎn)負債表超過兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的50%。

備注：計算上述合計數(shù)時，相關財務數(shù)據(jù)為負值的，先取其絕對值后再合計計算。

3、五大安全領域的重大違法

公司存在涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領域的違法行為，情節(jié)惡劣，嚴重損害國家利益、社會公共利益，或嚴重影響上市地位，其股票應當被終止上市。

具體情形包括：上市公司或其主要子公司被依法吊銷營業(yè)執(zhí)照、責令關閉或者被撤銷；上市公司或其主要子公司依法被吊銷主營業(yè)務生產(chǎn)經(jīng)營許可證，或者存在喪失繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營法律資格的其他情形；深交所根據(jù)上市公司重大違法行為損害國家利益、社會公共利益的嚴重程度，結(jié)合公司承擔法律責任類型、對公司生產(chǎn)經(jīng)營和上市地位的影響程度等情形，認為公司股票應當終止上市的。

資料來源：深交所投教